梳理內(nèi)容，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這兩次重磅會(huì)議在金融監(jiān)管方面著墨頗多。其中，全國(guó)金融工作會(huì)議22次提到金融監(jiān)管，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十六次會(huì)議也7次提到金融監(jiān)管，內(nèi)容涉及：
全國(guó)金融工作會(huì)議：
要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板；
設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)；
強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)。（會(huì)議詳情：對(duì)于做好金融工作 習(xí)近平提出了幾點(diǎn)重要原則）
中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十六次會(huì)議：
要結(jié)合中國(guó)實(shí)際，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際上成熟的金融監(jiān)管做法，補(bǔ)齊制度短板，完善資本監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管方式，確保監(jiān)管能力和對(duì)外開(kāi)放水平相適應(yīng)。（會(huì)議詳情：中國(guó)經(jīng)濟(jì)如何發(fā)展？這個(gè)會(huì)議指出了方向）
可以看出，高層對(duì)金融監(jiān)管的重視程度可謂前所未有。那么，為什么把金融監(jiān)管放在如此重要的位置呢？如何加強(qiáng)金融監(jiān)管？
今年上半年GDP數(shù)據(jù)良好，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)出穩(wěn)中有進(jìn)的總體態(tài)勢(shì)，但是這并不代表經(jīng)濟(jì)中不存在風(fēng)險(xiǎn)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，目前金融業(yè)發(fā)展的復(fù)雜程度和潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，因此加強(qiáng)金融監(jiān)管、保障金融安全、避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性日益提高。
金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管總是處于動(dòng)態(tài)博弈當(dāng)中
雖說(shuō)監(jiān)管總會(huì)比市場(chǎng)實(shí)踐慢半拍，但如果不能及時(shí)跟上就會(huì)醞釀更大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的存在同時(shí)也會(huì)推動(dòng)監(jiān)管的發(fā)展。比如2008年金融危機(jī)的爆發(fā)給全球金融體系帶來(lái)了前所未有的沖擊與挑戰(zhàn)，反應(yīng)了金融體系內(nèi)部的失衡，也暴露出當(dāng)時(shí)金融監(jiān)管的諸多漏洞。之后出臺(tái)的巴塞爾協(xié)定Ⅲ就是金融監(jiān)管框架調(diào)整的代表性成果，也成為全球金融業(yè)最重要的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)之一。
在巴塞爾協(xié)定Ⅲ出臺(tái)后，金融業(yè)在風(fēng)控與合規(guī)方面有了不小的進(jìn)步，但新的問(wèn)題也不斷浮現(xiàn)。比如分開(kāi)管理的監(jiān)管體制跟不上跨多個(gè)行業(yè)的金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的步伐；在不良資產(chǎn)、債務(wù)違約、影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融等方面均出現(xiàn)監(jiān)管落后的情況；資本在不斷尋找監(jiān)管洼地，謀求監(jiān)管套利。
此外監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間通氣不夠，對(duì)市場(chǎng)總體觀察和風(fēng)險(xiǎn)把握還不夠好也是之前金融業(yè)內(nèi)的共識(shí)。在這種情況下，及時(shí)提高和改進(jìn)金融監(jiān)管能力，為的是能夠及時(shí)有力地處置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，防控資產(chǎn)泡沫，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，為經(jīng)濟(jì)繼續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。
設(shè)立新的監(jiān)管組織 讓金融更具競(jìng)爭(zhēng)力
新近設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)從宏觀層面解決了監(jiān)管機(jī)制的問(wèn)題。建立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)這個(gè)更高層次的組織架構(gòu)，是讓金融真正成為國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要一步。
原有的“一行三會(huì)”間的溝通機(jī)制被證明遠(yuǎn)不足以應(yīng)對(duì)千變?nèi)f化的市場(chǎng)情況，機(jī)構(gòu)間不但缺乏相互合作，甚至還會(huì)傳達(dá)出一些相互矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)。因此市場(chǎng)中早有“三會(huì)合一”“央行并三會(huì)”等多套監(jiān)管機(jī)制改革方案流傳，那都是針對(duì)“混業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的不足而提出的解決方案，目前設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)也是出于同樣的思路。金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)負(fù)責(zé)在各機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，目的是修正分業(yè)監(jiān)管的弊端，雖然其具體權(quán)限尚不清楚，也并非傳說(shuō)中的“超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”，但比起之前的協(xié)調(diào)機(jī)制來(lái)無(wú)疑會(huì)更有行動(dòng)力。
完善監(jiān)管機(jī)制 有效應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)
這樣的監(jiān)管機(jī)制可以更有效地應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，比如防范影子銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái)私募、理財(cái)、信托等影子銀行體系興起，處于監(jiān)管空白或監(jiān)管重疊地帶。銀行的各種表外業(yè)務(wù)迅速膨脹，在凈資本約束的監(jiān)管短板下通過(guò)杠桿最終投資于金融資產(chǎn)，帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)增長(zhǎng)迅速，達(dá)到了經(jīng)濟(jì)規(guī)模的數(shù)倍，同時(shí)家庭和企業(yè)的債務(wù)也不斷攀高。
影子銀行是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、追求利潤(rùn)和規(guī)避監(jiān)管的產(chǎn)物，而在新的監(jiān)管機(jī)制則能更加有的放矢地防范影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
加強(qiáng)金融監(jiān)管 助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
有些人擔(dān)憂如果金融監(jiān)管過(guò)多、過(guò)快會(huì)損害到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，事實(shí)上恰恰相反，通過(guò)有效監(jiān)管能夠防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)金融改革可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。加強(qiáng)金融監(jiān)管就是要制定穩(wěn)定的金融風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制，更好地使宏觀審慎管理與微觀審慎結(jié)合在一起，讓金融回歸本源，穩(wěn)步推進(jìn)金融去杠桿，引導(dǎo)金融業(yè)來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。
加強(qiáng)金融監(jiān)管，在完成“控風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿”是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，改變“金融空轉(zhuǎn)”與“脫實(shí)入虛”的問(wèn)題也不可能一蹴而就。目前的監(jiān)管措施和機(jī)制都是對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)情況的反應(yīng)機(jī)制，未來(lái)仍會(huì)不斷調(diào)整，繼續(xù)向體系化和深入化的方向推進(jìn)。