作為外向型經(jīng)濟(jì)大省，去年以來，廣東“一帶一路”戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn)，“走出去”企業(yè)和項目不斷增加。截至2015年底，廣東全省已有1148戶企業(yè)到境外投資，其中大多數(shù)在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)落戶。經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)的相關(guān)參與“一帶一路”建設(shè)實施方案優(yōu)先推進(jìn)項目達(dá)到68個、投資總額超過550億美元。
      隨著企業(yè)不斷“走出去”，企業(yè)的跨境金融需求更加迫切。近年來，廣東金融監(jiān)管部門和各家金融機(jī)構(gòu)圍繞企業(yè)需求，加大境內(nèi)外金融合作力度。截至今年5月底，廣東省（除深圳外）銀行業(yè)支持“一帶一路”項目119個，授信總額1130.26億元，涉及泰國、越南、新加坡等12個“一帶一路”沿線國家。
      廣東省社會科學(xué)院副院長袁俊認(rèn)為，金融合作是21世紀(jì)海上絲綢之路建設(shè)的重點，涉及到多國多幣種的跨境金融配套業(yè)務(wù)，需要有效的金融合作提供保障。資本支持與風(fēng)險管理無疑能夠為企業(yè)“走出去”保駕護(hù)航。

      打通資金“任督二脈”中小企業(yè)也能海外并購
      4月21日，珠海中小板上市公司艾派克發(fā)布《重大資產(chǎn)購買報告書》，計劃以40.5美元每股的價格，收購Lexmark公司全部已發(fā)行股份，共計6666.19萬股，預(yù)計交易金額達(dá)38億美元。
      對于國內(nèi)中小企業(yè)而言，海外并購并不容易，資金缺口是首要問題。在艾派克的并購方案中，該公司現(xiàn)金出資11.9億美元，太盟投資和君聯(lián)資本組成的財團(tuán)現(xiàn)金出資11.3億美元，而剩余款項得到了中信銀行和中國銀行并購貸款支持。
      位于中山的本土民營藥企中智藥業(yè)集團(tuán)也看到了“走出去”的機(jī)會。“為了把品牌推向國外，方便企業(yè)核心產(chǎn)品破壁草本進(jìn)一步走向國外市場，同時也為了吸引更多的境外投資者，我們2015年赴港上市。”中智藥業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
      “上市的第一步是將境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓到境外，但我們并不熟悉境外的金融規(guī)則和法律法規(guī)，所以困難重重。”中智藥業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。最后，交通銀行廣東省分行協(xié)助中智提供了切合需求的可行性股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，并利用香港交行在境外IPO方面的操作經(jīng)驗，協(xié)助其于2015年7月成功上市，首次募集資金為6.12億港元，為日后打開國際市場奠定了基礎(chǔ)。
      然而，海外并購只是“走出去”的第一步。企業(yè)在海外設(shè)立公司進(jìn)行全球布局，不論其是出于貿(mào)易、生產(chǎn)、研發(fā)或資本運作，資金需求都很大。
       “中國企業(yè)的海外子公司由于成立時間較短，規(guī)模較小，在‘走出去’拓展海外市場、開展境外投資的過程中，往往面臨兩大難題：如何向境外金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，增加企業(yè)信用以及如何利用銀行產(chǎn)品實現(xiàn)資金融通，確保項目平穩(wěn)開展。”中信銀行廣州分行投資銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“我們現(xiàn)在希望通過全球授信給‘走出去’企業(yè)海外子公司進(jìn)行直接授信，利用國內(nèi)金融資源對‘走出去’企業(yè)直接提供資金支持，和便利的跨境融資服務(wù)，助企業(yè)快速發(fā)展。”該行今年為艾派克提供了并購貸款，解決了其中部分的資金缺口，使其國際布局的第一步得以順利成行。
       對于未來發(fā)展，艾派克和中智藥業(yè)都有滿滿的計劃，為此銀行也及時跟進(jìn)部署。“廣東不少‘走出去’的大型集團(tuán)企業(yè)境外子公司，對全球授信和金融服務(wù)需求很大，如應(yīng)收賬款融資、開立信用證、國際結(jié)算等等。我們此前通過全球授信，為廣東一大型家電集團(tuán)企業(yè)境外平臺公司提供了超過20億元的出口應(yīng)收賬款融資。如果單靠他們自己的力量，業(yè)務(wù)將很難開展。”上述中信銀行國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，通過全球授信跨境融資業(yè)務(wù)，將“走出去”企業(yè)的境內(nèi)授信資源延伸到了海外，能夠調(diào)配國內(nèi)金融資源直接支持“走出去”企業(yè)。
      為出口“保駕護(hù)航”??保險機(jī)制分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險
      企業(yè)“走出去”收益高，風(fēng)險也高。廣東信保數(shù)據(jù)顯示，2015年出口企業(yè)報損案件數(shù)量和金額持續(xù)走高。2015年，廣東信保累計向企業(yè)支付賠款8.22億元，增長17.8%，為企業(yè)追回海外欠款10.47億元，增長7.4%。尤其是小微企業(yè)，海外貿(mào)易經(jīng)驗不足、資金短缺、風(fēng)險管控能力弱，“走出去”面臨較大不確定性風(fēng)險，需要相應(yīng)風(fēng)險保障制度支持和引導(dǎo)。
      “很多國家是新興經(jīng)濟(jì)體，本身經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定，部分國家有政治、宗教風(fēng)險，或者自然環(huán)境較惡劣。通過制度安排對風(fēng)險進(jìn)行分散，這是保險天然具備的功能。針對企業(yè)出口產(chǎn)品、出口對外投資應(yīng)收帳款收不回，投資損失等，保險機(jī)制應(yīng)該充分發(fā)揮作用，為企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險。”廣東保監(jiān)局統(tǒng)計研究處副處長廖新年表示。
      中國信保廣東分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，國家正積極推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略，可以說，依托國家級戰(zhàn)略平臺，國際市場潛力巨大，企業(yè)“走出去”勢在必行。而利用好出口信用保險的政策，則有助企業(yè)事半功倍。
      他舉例，無論是國際招標(biāo)還是議標(biāo)項目，很多海外買方都附帶融資需求。一份附有幫助買方解決融資難題的商務(wù)建議書或標(biāo)書，不僅能提升企業(yè)的競標(biāo)能力，而且可以大大降低中標(biāo)后的項目執(zhí)行風(fēng)險和收款風(fēng)險。
      2015年，廣東信保為226家中型企業(yè)承保的“新興市場政治風(fēng)險及訂單風(fēng)險”累計為14.94億美元新興市場出口額提供收匯風(fēng)險保障。全年支持企業(yè)實現(xiàn)交易共計598億美元，同比增長7.2%。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的相關(guān)數(shù)據(jù)模型測算，2015年廣東信保通過出口信用保險直接和間接拉動我省出口超過738億美元。在支持企業(yè)穩(wěn)定出口、鞏固海外市場等方面發(fā)揮了重要作用。
      除了保險，在去年金交會上，廣東省金融辦副主任倪全宏宣布，廣東將積極設(shè)立海上絲綢之路基金，為廣東企業(yè)和資本“走出去”提供金融服務(wù)。廣東海上絲綢之路基金已于去年11月2日成立，首期計劃募集200億元，運用債券、保險、夾層、股權(quán)等中長期投資工具，支持相關(guān)企業(yè)實現(xiàn)跨國并購，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)輸出。基金吸引了大量金融機(jī)構(gòu)參與。其中，中國銀行廣東省分行認(rèn)購70億元投資份額，用于支持“一帶一路”重點項目建設(shè)，該行提出在2015—2018年，對廣東省“一帶一路”建設(shè)累計提供不少于100億美元授信支持。中山大學(xué)法學(xué)院副院長張亮認(rèn)為，“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源開發(fā)等產(chǎn)業(yè)的資金缺口非常大，廣東應(yīng)加快絲路基金建設(shè)，支持廣東省的優(yōu)質(zhì)企業(yè)與項目“走出去”。（黃穎川、郭家軒對此文亦有貢獻(xiàn)）
      數(shù)讀
      截至2015年底全省已有1148戶企業(yè)到境外投資。參與“一帶一路”建設(shè)實施方案優(yōu)先推進(jìn)項目達(dá)68個、投資總額超550億美元
      截至2016年5月底廣東省（除深圳外）銀行業(yè)支持“一帶一路”項目119個，授信總額1130.26億元，貸款余額324.87億元
2015年，廣東信保累計向企業(yè)支付賠款8.22億元，增長17.8%，為企業(yè)追回海外欠款10.47億元，增長7.4%。
      2015年，中國銀行廣東分行先后組織并派員陪同17家省內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)參加總行在巴黎、紐約、米蘭舉辦的中小企業(yè)投資與貿(mào)易洽談會，現(xiàn)場達(dá)成合作意向12項。
      2015年，交通銀行廣東分行積極介入珠海某集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，累計提供其海外貿(mào)易平臺公司9000萬美元融資，幫助其布局海外。
      ■建言
      應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)
      對于金融如何更好支持企業(yè)走出去，中山大學(xué)嶺南學(xué)院教授陳平認(rèn)為，在21世紀(jì)海上絲綢之路的建設(shè)過程中，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的走出去應(yīng)該相輔相成，“廣東作為外貿(mào)大省，很多產(chǎn)業(yè)都有走出去的實力和基礎(chǔ)。但在它們走出去的同時，金融業(yè)也要跟上。我省應(yīng)鼓勵廣東的銀行等金融機(jī)構(gòu)在海外多開分支機(jī)構(gòu)，支持企業(yè)的海外發(fā)展”。
      “不少企業(yè)只是看到了“走出去”的商機(jī)，對風(fēng)險的考慮明顯不足。除了信貸融資，金融可以提供風(fēng)險管理、并購咨詢、融資租賃、保險等一攬子服務(wù)。”廣東銀監(jiān)局政策法規(guī)處調(diào)研員王敏建議，企業(yè)走出去要多利用金融支持，而金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)多利用廣東自貿(mào)區(qū)現(xiàn)有政策優(yōu)勢，為企業(yè)提供更多創(chuàng)新跨境服務(wù)和對外支持。
      他還建議廣東金融機(jī)構(gòu)在尋求設(shè)立海外機(jī)構(gòu)和辦事處之外，可以多利用自貿(mào)區(qū)政策，如商業(yè)銀行自由貿(mào)易帳戶等。另外，還要完善支持企業(yè)“走出去”的金融工具。比如擴(kuò)大人民幣債券發(fā)行，有利于提高人民幣影響力、降低匯率風(fēng)險；加強(qiáng)新加坡、香港與上海的金融中心合作對接與互聯(lián)互通，建立國際金融交易市場等。
      中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究室副主任徐秀軍則建議，企業(yè)“走出去”要放在海絲建設(shè)背景下,沿線國家投融資機(jī)構(gòu)一方面要跟隨企業(yè)進(jìn)入其他沿線國家，開設(shè)更多的海外分支機(jī)構(gòu)，為“走出去”企業(yè)提供更加便捷的金融服務(wù)；另一方面要通過金融創(chuàng)新，設(shè)計綜合化、個性化的金融產(chǎn)品，以滿足企業(yè)的海外經(jīng)濟(jì)活動需求。
      “目前的投融資體系正在進(jìn)行創(chuàng)新，‘一帶一路’地區(qū)正在形成跨層次的多元投融資體系。在區(qū)域?qū)用妫瑏喭缎泻托麻_發(fā)銀行的成立并正式投入運營；各個省份和領(lǐng)域也正在設(shè)立服務(wù)于域內(nèi)投融資的各類基金。企業(yè)要善于利用這些政策。”徐秀軍表示。
      廣東與海絲沿線國家的產(chǎn)業(yè)合作有著廣闊空間。廣東省社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長向曉梅建議，廣東應(yīng)支持民企探索試點設(shè)立海上絲綢之路民營銀行或華商銀行，組織企業(yè)積極參與組建“投資基金”。